永續報告書的核心精神，在於讓企業以透明、可驗證的方式揭露其環境與社會影響。然而，全球永續發展議題的範疇廣泛、指標繁多，各國監管制度又不盡相同，因此制定統一且具公信力的揭露準則成為關鍵。
在上篇中，我們介紹了 SBTi、IFRS 與 CDP 三大應用標準，分別對應「減碳路徑設定」、「財務整合揭露」與「行動透明評比」。而在本篇中，焦點將轉向三項同樣深具影響力的全球架構——GRI、TCFD、與 SASB。
這三者的角色分工明確：
- GRI（Global Reporting Initiative）：永續報告的「通用語言」。
- TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosures）：氣候揭露的「風險思維」。
- SASB（Sustainability Accounting Standards Board）：產業導向的「量化標準」。
這些框架並非彼此競爭，而是共同構成永續報告書的多層支架。透過理解它們的邏輯、應用場域與互補關係，我們能更清楚地掌握企業永續揭露的全球趨勢。
GRI（Global Reporting Initiative）
GRI（全球永續報告倡議組織） 是全球最早、也是最廣泛採用的永續報告標準之一，成立於 1997 年，由美國 CERES 與聯合國環境規劃署（UNEP）共同發起。
其宗旨是建立一套「全球通用的永續報告語言」，讓企業能以一致的方式揭露對環境、社會與經濟的影響。GRI 架構強調「利益關係人導向（Stakeholder-Oriented Approach）」，也就是說，企業揭露的資訊不僅應滿足投資人，更要回應政府、員工、社區與 NGO 等多元需求。
（圖片來源：CRSone永續智庫）
標準結構
目前最新版為 GRI Standards 2021，其核心架構分為三層：
- 通用準則（Universal Standards）：說明基本揭露原則與報告流程。
- 主題準則（Topic Standards）：依主題分類（如能源、水資源、人權、勞動安全等），企業依其實質影響挑選適用主題。
- 部門準則（Sector Standards）：提供特定產業的揭露指引，例如銀行、農業、能源、製造業等。
實務應用
- 全球趨勢：GRI 為超過 160 個國家、10,000 家以上企業採用，是目前全球使用最普遍的永續報告架構。
- 台灣現況：依金管會規定，台灣上市櫃公司需依 GRI 標準編製永續報告書，並逐步與 ISSB 架構接軌。
- 案例：台積電、國泰金控與台灣電力公司皆採用 GRI 準則，作為其 ESG 報告的主體框架，並依產業類別補充 TCFD 或 SASB 內容。
策略意涵
GRI 的最大價值在於「普遍性與包容性」。
它不是僅針對財務資訊，而是涵蓋社會、環境、治理三大面向的全貌揭露。因此，GRI 可視為企業永續揭露的「母語系統」，而其他框架（如 TCFD、SASB）則是專業方言，能補強特定議題的深度。
TCFD（氣候相關財務揭露工作小組） 由 金融穩定委員會（FSB, Financial Stability Board） 於 2015 年成立，旨在建立一套揭露氣候變遷對企業財務影響的國際框架。
其核心理念是：氣候變遷不僅是環保議題，更是財務風險與機會的來源。透過具體揭露，投資人與監管機構能更清楚評估企業在低碳轉型中的韌性。
（圖片來源：CRSone永續智庫）
四大揭露架構
TCFD 建議企業以四大核心構面揭露氣候相關資訊：
- 治理（Governance）：董事會與高階管理層如何監督氣候議題。
- 策略（Strategy）：氣候風險與機會如何影響企業業務、策略與財務規劃。
- 風險管理（Risk Management）：企業如何識別、評估與管理氣候風險。
- 指標與目標（Metrics and Targets）：揭露碳排放量（Scope 1–3）、氣候績效指標與減碳目標。
實務應用
- 國際趨勢：英國、日本、紐西蘭、加拿大等國已要求金融機構與大型企業依 TCFD 架構揭露氣候風險。
- 企業實務：許多跨國企業（如 HSBC、Unilever、Toyota）皆以 TCFD 框架作為氣候揭露主體，補強 GRI 報告中的財務面資訊。
- 台灣現況：金管會自 2023 年起要求上市櫃公司逐步納入 TCFD 架構揭露內容，尤其針對高碳排產業與金融機構。
策略意涵
TCFD 是將「氣候」轉化為「財務語言」的關鍵架構。
它協助企業從策略高度思考：若未來全球升溫超過 1.5°C、碳稅加重、或再生能源政策變動，企業的資產、供應鏈與市場所面臨的風險將如何改變。
同時，TCFD 也推動了「情境分析（Scenario Analysis）」思維，鼓勵企業以多種氣候假設預測未來，進而提升組織韌性。
SASB（Sustainability Accounting Standards Board）
SASB（永續會計準則委員會） 成立於 2011 年，由美國非營利組織 Value Reporting Foundation 主導，後於 2022 年併入 ISSB（國際永續準則理事會）。
SASB 的核心精神是：不同產業的永續風險與機會並不相同，因此應有差異化的揭露指標。 它提供一套以「財務重大性（Financial Materiality）」為核心的永續會計標準，讓企業能以量化方式揭露永續表現。
標準架構
SASB 為 77 個產業 制定專屬揭露準則，橫跨 11 大產業領域（如金融、能源、運輸、消費品等）。每一產業的指標均涵蓋五大主題：
- 環境（Environment）
- 社會資本（Social Capital）
- 人力資本（Human Capital）
- 商業模式與創新（Business Model & Innovation）
- 領導與治理（Leadership & Governance）
與 GRI 強調「利益關係人重要性」不同，SASB 著重在「投資人視角」，強調揭露那些可能影響企業財務績效的永續議題。
實務應用
- 國際趨勢：許多跨國企業（如 Apple、Tesla、Pfizer）都依照 SASB 標準揭露 ESG 表現，以便與投資人溝通。
- 金融機構應用：投資基金與評等機構（如 MSCI、Sustainalytics）亦以 SASB 指標作為評估依據，方便跨產業比較。
- 台灣現況：部分企業（如鴻海、台達電）在 GRI 框架外，亦附上 SASB 指標表，對應國際投資市場需求。
策略意涵
SASB 是企業與投資人之間的橋樑語言。
它補足了 GRI 偏重「影響揭露」、TCFD 聚焦「氣候風險」的不足，讓企業能用具體數據展示 ESG 表現對財務的真實影響。
在 ISSB 整合後，SASB 的指標體系已成為全球永續會計準則的基礎之一，逐步與 IFRS S1、S2 接軌。
結語
在永續報告書的多元標準之中，GRI、TCFD 與 SASB 共同構築了企業揭露的三大支柱：一個負責全面性（GRI），一個聚焦氣候風險（TCFD），一個強調財務關聯性（SASB）。這三者如同永續報告的「三角支架」，支撐企業在全球 ESG 舞台上穩健站立。
- GRI：通用性語言 建立跨產業、跨地區的永續揭露共通框架，回應多元利害關係人。
- TCFD：風險導向思維 將氣候議題納入企業策略與財務風險管理體系。
- SASB：財務導向揭露 以產業別數據連結投資人決策，使 ESG 影響可量化、可比較。
永續報告書除了企業形象的表達，同時也是企業社會責任的呈現，以及是否能深化價值鏈合作的核心關鍵。
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